天天觀天下！加密貨幣企業(yè)BlockFi申請(qǐng)破產(chǎn)：曾估值48億美元 禍起FTX

加密貨幣貸款公司BlockFi日前申請(qǐng)破產(chǎn)，成為自FTX之后，又一家倒下的大型數(shù)字資產(chǎn)公司。

BlockFi日前根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法第11章在新澤西州美國(guó)破產(chǎn)法院（“法院”）啟動(dòng)自愿案件，以穩(wěn)定其業(yè)務(wù)，并為公司提供機(jī)會(huì)來(lái)完成全面的重組交易，稱此舉是為所有客戶和其他利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

申請(qǐng)破產(chǎn)的BlockFi實(shí)體包括BlockFi Inc.、BlockFi Services, Inc.、BlockFi International Ltd. 及有限責(zé)任公司BlockFi Wallet、BlockFi Ventures、BlockFi Trading、BlockFi Lending、BlockFi Lending II 和 BlockFi Investment Products。

(資料圖)

作為重組工作的一部分，BlockFi將專注于收回其交易對(duì)手（包括FTX和關(guān)聯(lián)公司實(shí)體（“FTX”））欠BlockFi的所有義務(wù)。由于FTX最近的倒閉及其隨后的破產(chǎn)程序仍在進(jìn)行中，BlockFi預(yù)計(jì)FTX的回收將被推遲。

為確保順利過(guò)渡到第11章，BlockFi正在向法院提交一系列慣常動(dòng)議，以允許公司繼續(xù)經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)。這些“第一天”動(dòng)議包括要求支付員工工資和繼續(xù)員工福利而不中斷，公司希望為此獲得法院批準(zhǔn)，以及制定關(guān)鍵員工保留計(jì)劃以確保公司保留訓(xùn)練有素的內(nèi)部資源用于業(yè)務(wù)-第11章流程中的關(guān)鍵功能。公司還啟動(dòng)了一項(xiàng)內(nèi)部計(jì)劃，以大幅減少費(fèi)用，包括勞動(dòng)力成本。

平臺(tái)活動(dòng)此時(shí)繼續(xù)暫停。BlockFi手頭現(xiàn)金2.569億美元，預(yù)計(jì)將提供充足的流動(dòng)性以支持重組過(guò)程中的某些業(yè)務(wù)。

FTX崩潰成破產(chǎn)導(dǎo)火索

隨著加密貨幣價(jià)格暴跌，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手公司Voyager Digital和Celsius Network先后倒閉。BlockFi在夏季面臨類似的財(cái)務(wù)困境，但從FTX獲得2.5億美元信貸額度形式的緊急救助，其中包含F(xiàn)TX在一年后購(gòu)買BlockFi的選擇權(quán)。

“隨著FTX的崩潰，BlockFi管理團(tuán)隊(duì)和董事會(huì)立即采取行動(dòng)保護(hù)客戶和公司，”BlockFi財(cái)務(wù)顧問(wèn)BerkeleyResearchGroup的MarkRenzi說(shuō)?！皬囊婚_(kāi)始，BlockFi就致力于塑造加密貨幣行業(yè)并推動(dòng)該行業(yè)的發(fā)展。BlockFi期待一個(gè)透明的過(guò)程，為所有客戶和其他利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)最佳結(jié)果?！?/p>

BlockFi曾于11月10日凍結(jié)客戶提款。暫停四天后，它宣布已聘請(qǐng)金融重組顧問(wèn)伯克利研究集團(tuán)，理由是“對(duì)FTX和相關(guān)公司實(shí)體的重大敞口”。

風(fēng)險(xiǎn)包括Alameda Research欠BlockFi的債務(wù)、FTX.com持有的資產(chǎn)，以及BlockFi在 FTX.US的2.5億美元信貸額度中未提取的金額。

根據(jù)第11章備案，BlockFi擁有超過(guò)100,000名債權(quán)人，此外估計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債在10 億至100億美元之間。

雖然不足為奇，但BlockFi的破產(chǎn)對(duì)早些時(shí)候仍因FTX崩潰而感到不安的加密貨幣投資者來(lái)說(shuō)同樣是沉重的負(fù)擔(dān)。Genesis Lending是一家規(guī)模較大的加密借貸公司，在兩周前暫?？蛻籼峥詈?，也面臨著類似財(cái)務(wù)困境。

BlockFi在其第11章申請(qǐng)中透露，其三個(gè)最大的債權(quán)人索賠是來(lái)自不良貸款管理公司Ankura Trust的7.29億美元契約，來(lái)自FTX美國(guó)子公司控股公司W(wǎng)est Realm Shires 的2.75億美元貸款。

“目前為止，F(xiàn)TX崩潰最終讓債務(wù)人別無(wú)選擇，只能啟動(dòng)這些第 11 章案件，但我發(fā)現(xiàn)BlockFi管理團(tuán)隊(duì)是知識(shí)淵博、經(jīng)驗(yàn)豐富、勤奮、負(fù)責(zé)任的利益相關(guān)者資產(chǎn)的管理者，”伯克利研究中心旗下Renzi在公司的“聲明”法庭文件中說(shuō)。

Renzi聲明中稱，BlockFi的破產(chǎn)申請(qǐng)不是由于缺乏內(nèi)部監(jiān)督，而是11月前兩周開(kāi)始的“流動(dòng)性短缺”的結(jié)果，其中，在首先向 FTX 請(qǐng)求更多信貸后，其附屬公司Alameda公司拖欠BlockFi約6.8億美元抵押貸款義務(wù)。

加密貨幣行業(yè)正經(jīng)歷至暗時(shí)刻

BlockFi由Zac Prince和Flori Marquez于2017年創(chuàng)立，是推出借貸業(yè)務(wù)的幾家加密貨幣公司之一，客戶可以使用加密貨幣作為抵押品。

BlockFi的借貸模式在傳統(tǒng)金融投資銀行中是一種相當(dāng)普遍的做法，最初允許比特幣持有者利用其從價(jià)格上漲中積累的財(cái)富，而無(wú)需出售其持有的資產(chǎn)。這個(gè)概念意味著借用加密貨幣的客戶不受相同的信用檢查要求的約束，而貸方則不必為稅收實(shí)現(xiàn)資本收益。

2019年，BlockFi推出加密計(jì)息賬戶，客戶可以從中獲得6.2%起的可變比特幣利率。到2021年4月23日，BlockFi 的加密貨幣計(jì)息賬戶已擴(kuò)展到其他十種加密貨幣。

BlockFi的D輪融資為3.5億美元，E輪融資為5億美元，估值達(dá)到48億美元。BlockFi的投資方包括Tiger Global、Jump Capital、Winklevoss Capital、Peter Thiel、Galaxy Digital、西北大學(xué)校友風(fēng)險(xiǎn)投資基金 Purple Arch Ventures、Paradigm、Morgan Creek Digital和CMS Holdings。

2022年的市場(chǎng)下行，三箭資本 (3AC) 的倒閉、FTX的崩潰，讓BlockFi禍不單行。BlockFi曾透露，三箭資本是BlockFi最大的借款客戶之一，并導(dǎo)致其損失約 8000萬(wàn)美元。BlockFi還遭遇了1億美元的監(jiān)管處罰。

為保住業(yè)務(wù)，BlockFi把FTX當(dāng)成“救命稻草”，曾與FTX達(dá)成協(xié)議，F(xiàn)TX同意向BlockFi提供 4 億美元的信貸額度，沒(méi)想到，F(xiàn)TX崩潰，讓BlockFi在劫難逃。風(fēng)波發(fā)生后，BlockFi去掉了官網(wǎng)管理層的介紹，但被網(wǎng)友給截圖保持下來(lái)。

這之前，F(xiàn)TX遭遇至暗時(shí)刻，面臨高達(dá)80億美元的資金缺口。FTX的投資人紅杉資本直接發(fā)布公開(kāi)郵件，決定對(duì)其在FTX所持股份的全部?jī)r(jià)值減記至零。

而2022年1月31日，F(xiàn)TX宣布獲得4億美元的C輪融資，估值還達(dá)到驚人的320億美元，參與者包括軟銀(Soft Bank)、Paradigm、Tiger Global和安大略省教師養(yǎng)老金計(jì)劃委員會(huì)(Ontario Teachers" Pension Plan Board)。

在一系列失誤后，投資人損失慘重，F(xiàn)TX創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Sam Bankman-Fried的巨額財(cái)富正面臨歸零。

當(dāng)前，BlockFi正在起訴Sam Bankman-Fried，要求沒(méi)收其持有的Robinhood的股權(quán)。這一訴訟是BlockFi申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)幾個(gè)小時(shí)后發(fā)生的，據(jù)稱，Sam Bankman-Fried在FTX坍塌前幾天曾承諾抵押Robinhood股權(quán)。

Sam Bankman-Fried是2022年之初買下Robinhood公司7.6%股權(quán)，而隨著其估值高達(dá)320億美元的FTX坍塌，其紙面財(cái)富幾乎一夜之間化為烏有，F(xiàn)TX倒閉前，他與投資者分享的電子表格將他的 Robinhood 股票列為一項(xiàng)資產(chǎn)。

可以說(shuō)，當(dāng)前美國(guó)加密貨幣行業(yè)風(fēng)波不斷發(fā)酵，可謂是至暗時(shí)刻，還導(dǎo)致了比特幣等虛擬貨幣的價(jià)格陷入到了2年來(lái)的新低。

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