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【時快訊】下周重頭戲,盯緊這個位置——道達對話牛博士

2022-09-18 20:52:25來源:瀟湘晨報

來源:微信公眾號“道達號”(微信公號ID:daoda1997)本周,A股市場連續(xù)調(diào)整,上證指數(shù)累計跌幅超過4%,深證成指跌幅超過5%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅

來源:微信公眾號“道達號”(微信公號ID:daoda1997)

本周,A股市場連續(xù)調(diào)整,上證指數(shù)累計跌幅超過4%,深證成指跌幅超過5%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅超過7%。不僅主要指數(shù)大幅調(diào)整,每天還有不同的板塊在領(lǐng)跌,周二是CRO,周三是新能源,周五是券商,帶動整個市場情緒低迷,有想護盤的板塊也難以形成合力。

那么,該如何看待目前的這種調(diào)整?市場調(diào)整到哪一步了?有哪些需要注意的點?今天,牛博士與達哥就大家關(guān)心的話題展開討論。


【資料圖】

牛博士:達哥,你好。本周的行情真的讓人很無語呀,本周后三個交易日出現(xiàn)連續(xù)下跌,上證指數(shù)直接跌破了平臺,讓人想起了今年4月份的場景。不知道達哥如何看待如今的調(diào)整?市場調(diào)整到哪一步了?

道達:前幾個周末我們一起討論過市場的情況,尤其是上證指數(shù)幾乎和預(yù)判的一致,現(xiàn)在再回顧這段調(diào)整并進行客觀評價,這種由小級別的壓力逐漸演變成大級別調(diào)整的典型走勢結(jié)構(gòu),是具備教科書意義的,不僅適用于指數(shù),也適用于個股,值得反復(fù)學(xué)習。

市場連續(xù)三個交易日下跌,確實容易讓人想到今年前幾個月的場景,但現(xiàn)在市場的情況和當時完全不同。今年前幾個月的下跌過程更急迫,大量交易盤快速流出、北上資金快速撤出,而本輪資金流出的壓力明顯減弱;今年前幾個月的下跌處于國內(nèi)經(jīng)濟預(yù)期轉(zhuǎn)弱的一個拐點,但如今仍處于弱復(fù)蘇的格局下,相對寬松的環(huán)境并沒有改變。

至于海外收縮的壓力以及海外的情況,這些都不是我們能夠預(yù)判的,做交易還是要單純,大可不必用連經(jīng)濟學(xué)家都判斷不了的消息面去指導(dǎo)交易??醋邉?、看趨勢、識別情緒等,用規(guī)則去指導(dǎo)交易,反而能輕松應(yīng)對。

先說中期的情況,之前達哥的觀點是大盤已經(jīng)橫盤震蕩了兩個多月,這種震蕩一旦結(jié)束,大概率是會放出力度的,也會有持續(xù)性,我們完全可以等市場做出選擇以后,再跟隨即可。從目前的情況來看,市場正一步步走在調(diào)整的路上。

在周四的手記中,我對指數(shù)的觀點是,在前低附近弱勢震蕩的預(yù)期多一些,但周五市場的情況超出了預(yù)期,直接跌破了前期箱體震蕩的低點。雖然市場走得比較弱,但在沒有出現(xiàn)特別利空的條件下,想要繼續(xù)連續(xù)重挫的可能性并不大,正常情況下還是要稍微震蕩一下。

結(jié)合指數(shù)小級別結(jié)構(gòu)來看,下周前半段時間市場短期內(nèi)可能出現(xiàn)反彈。需要注意的是,即便是反彈,我們只能當弱勢的反抽對待。只要上證指數(shù)沒有有效回拉并站穩(wěn)3170點上方,就有繼續(xù)走弱的風險。在弱勢的反抽沒有出現(xiàn)以前,是需要謹慎的。

還要小心一種非常具有迷惑性的走勢,即指數(shù)在前低附近做小級別的箱體震蕩,很容易讓人踩坑。此外,由于市場是連續(xù)下跌,如果出現(xiàn)反彈,這種短期的反彈可能具有爆發(fā)力,很容易讓投資者忘了風險。

周末,達哥順便復(fù)盤了一下海外市場的情況,相比較來看,A股市場的表現(xiàn)算是比較好的了。美股和歐股的主要指數(shù),離今年的新低也就一步之遙。

如果全球股市都能風險釋放一下,在這個過程中A股市場未來的機會會更好,暫時要繼續(xù)等待,保持耐心,不要盲目抄底;即便市場真的向上走出趨勢,也完全可以慢一點,不急。至于短期反彈要不要參與,得看有沒有金剛鉆,還得要輕倉。

牛博士:從本周的盤面來看,每天都有熱門板塊在領(lǐng)跌,比如CRO、新能源等,連近期比較穩(wěn)的房地產(chǎn)板塊周五也沒穩(wěn)住,券商股更是成為砸盤的主力,反倒是國產(chǎn)軟件、移動支付等在周五表現(xiàn)不錯。應(yīng)該如何看待這種現(xiàn)象?

道達:每天都有熱點板塊領(lǐng)跌,有的受消息影響,有的是因為漲太多、賽道太擁擠。券商股的走勢讓人失望,證券板塊是足以影響市場方向的板塊,有券商龍頭股周五盤中一度下跌近14%,還是具有標志性的。

需要重點說明的是,對于在相對高位且流動性較好的個股,要小心風險,畢竟很容易成為機構(gòu)減倉的對象。

房地產(chǎn)板塊應(yīng)該是最近走得比較穩(wěn)的,而且地產(chǎn)行業(yè)近期一直都有持續(xù)的利好出現(xiàn),周五也出現(xiàn)了大跌。而且銀行這些能護盤的板塊也沒有穩(wěn)住指數(shù),資金完全沒有合力,只能說行情太弱了。地產(chǎn)板塊指數(shù)需要馬上收回去才行,不然就走弱了。

軟件服務(wù)周五相對活躍,有5只個股漲停,主要是受《網(wǎng)絡(luò)安全法》即將迎來第一次修訂的消息刺激。近期軟件服務(wù)板塊橫向震蕩,沒有明確的方向,暫時先觀望一下,不要冒進。

北交所市場的個股也比較活躍,但意義不大,因為大多數(shù)散戶沒有資格參與,反而說明場內(nèi)資金暫時找不到可操作品種。

板塊行情的持續(xù)性以及漲停個股數(shù)量,是可以作為觀測市場指標的。衡量一個方向值不值得參與,最核心的因素是賺錢效應(yīng)。只有賺錢效應(yīng)好,在持續(xù)獲得正反饋時,才能吸引更多的人和資金進場。

但一旦賺錢效應(yīng)減弱,不論是追漲還是低吸,不論是價值投資還是短線投機,等到發(fā)現(xiàn)不賺錢后,都會選擇離場觀望。

牛博士:這個周末有幾個重要的消息,比如有媒體報道接近央行人士稱人民幣匯率將保持基本穩(wěn)定,我國2025年或開啟太空旅行等,如何解讀?

道達:根據(jù)財聯(lián)社報道,接近央行人士近日表示,人民幣匯率保持基本穩(wěn)定有強力支撐和堅實基礎(chǔ),雙向浮動是常態(tài),不會出現(xiàn)“單邊市”。對于這方面,達哥沒有更多要說的,可以看作是釋放穩(wěn)定的信號,匯率穩(wěn)定對股市來說是利好。

相比較來說,下周即將到來的全球央行周可能更值得關(guān)注。首先是9月20日,國內(nèi)1年期和5年期以上貸款市場報價利率(LPR)將公布;其次是9月21日,美聯(lián)儲將公布9月利率決議,鮑威爾將召開新聞發(fā)布會;緊接著是亞洲其他國家和歐洲等央行公布利率決議。

市場對于美聯(lián)儲加息的預(yù)期,將隨著鮑威爾的講話逐漸清晰,目前普遍的預(yù)期是美聯(lián)儲將在下周加息75個基點。對于下周的美股走勢而言,更重要的是鮑威爾的表態(tài)和“點陣圖”展現(xiàn)出的加息立場。如果年內(nèi)最后兩次FOMC會議延續(xù)至少50個基點的加息步伐,預(yù)計將引爆美聯(lián)儲本輪加息上限的大討論。

“長征十一號”火箭首任總指揮楊毅強近日表示,最遲到2027年,中國商業(yè)航天的“春天”便會到來。太空旅行,目前可分為三種。第一種是進入空間站;第二種是以維珍銀河的“白色騎士”為代表的通過雙機身航空運載飛機將游客帶入太空;第三種是目前技術(shù)較為成熟的亞軌道旅行,適合大部分人群。隨著商業(yè)模式的完善,2025年,中國有望開始亞軌道旅行。

楊毅強表示,目前投資熱點還是火箭和衛(wèi)星。但其實,火箭和衛(wèi)星相關(guān)的企業(yè)數(shù)量已足夠多,且頭部企業(yè)已經(jīng)顯現(xiàn),資本的不斷涌入反而會造成這些企業(yè)的內(nèi)耗,所以我建議,資本方可以將焦點更多地放在上游的供應(yīng)鏈(如發(fā)動機、元器件等)和下游的衛(wèi)星應(yīng)用(如導(dǎo)航、遙感等)上。因為,沒有優(yōu)秀的供應(yīng)鏈產(chǎn)品就不會有好的系統(tǒng)集成產(chǎn)品。

這個消息對航空航天是利好,后續(xù)可以進行階段性觀察。市場弱勢的時候,不排除會對新出現(xiàn)的題材進行炒作,但目前也僅限于炒作,具體可以參考之間的衛(wèi)星通信。

總的來說,A股市場目前大的背景依然是弱勢,這種環(huán)境本身就是做難題階段,倉位重被套的投資者,就只能嘗試做T來緩解壓力,倉位輕的完全可以慢一點,大可不必每天都想著去交易,去抄底。等待也是合格投資者的必備素質(zhì)。

(張道達)

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定,本手記不涉及任何操作建議,入市風險自擔。

關(guān)鍵詞: 上證指數(shù) 跌幅超過 賺錢效應(yīng) 房地產(chǎn)板塊 每天都有

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