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股市回暖公募發(fā)行升溫現(xiàn)“頂流” 陳皓新品募集或創(chuàng)年內紀錄

2022-06-24 17:22:08來源:證券市場紅周刊

截至6月23日收盤,上證指數(shù)再次站上了3300點,而此前連續(xù)兩個月的反彈,也吸引了明星基金經(jīng)理發(fā)行新品。公募方面,易方達明星基金經(jīng)理陳皓...

截至6月23日收盤,上證指數(shù)再次站上了3300點,而此前連續(xù)兩個月的反彈,也吸引了明星基金經(jīng)理發(fā)行新品。公募方面,易方達明星基金經(jīng)理陳皓推出的新品易方達品質動能三年持有的募集份額或已達到36億,一掃年內主動權益類基金發(fā)行的陰霾。而渠道方面依舊在蓄力銷售,該基金有希望沖擊年內主動權益類基金的發(fā)行份額之最。

陳皓作為易方達“四大天王”之一,是公司的副總以及今年晨星獎的獲得者,他的投資風格偏向于均衡成長。他也在近期的直播中坦言,當下是比2020年末更好的發(fā)行產(chǎn)品時機;過往他深耕了消費、醫(yī)藥、制造業(yè)等,后續(xù)也會更多研究偏周期類的行業(yè)。

6月23日,南方明星基金經(jīng)理茅煒的新品南方高質量優(yōu)選也上檔發(fā)行,而6月以來他也調研了康華生物和青島銀行這兩家上市公司。廣州、深圳兩位“頂流”明星隔空對壘,或將基金發(fā)行推向年內的小高潮。此外,廣發(fā)鄭澄然、國投瑞銀施成等名將也有新品推出,沉寂多時的公募新發(fā)熱鬧起來。

附表 正在發(fā)行的部分基金一覽(截至6月23日)

數(shù)據(jù)來源:Wind

陳皓新品募集或創(chuàng)年內紀錄

在2020年和2021年連續(xù)2年基金發(fā)行大年后,2022年,主動權益類基金的發(fā)行進入低谷。截至6月23日,今年以來基金發(fā)行總份額達到5442.54億份,而主要規(guī)模則由此前大火的同業(yè)存單類基金貢獻,其中包括廣發(fā)、平安、國泰、嘉實、匯添富、招商、景順長城、華夏和銀華在內的9家公司推出的同業(yè)存單指數(shù)基金,募集份額都超過了百億份。

主動權益類產(chǎn)品的募集情況則與之形成了鮮明的對比,據(jù)《紅周刊》統(tǒng)計,年內成立的主動權益類產(chǎn)品中,發(fā)行份額超過10億份的只有11只產(chǎn)品,而它們都發(fā)行在1月,也就是市場出現(xiàn)大幅下跌前。例如年內募集份額最大的興證全球合衡三年持有,發(fā)行于1月10日,最終該基金的首募份額為55.97億份。

在幾輪下跌后,即使有李曉星、胡宜斌等明星出馬,但是基金發(fā)行情況也并不理想,只有不到10億的首募成績。而二季度之后,記者注意到少有明星再發(fā)行新品了。隨著市場轉暖,易方達明星基金經(jīng)理陳皓此番出馬發(fā)行新產(chǎn)品,或許代表著年內權益新品由冷轉暖的開始。

資料顯示,陳皓擬任基金經(jīng)理的易方達品質動能三年定開在5月31日發(fā)布了基金份額發(fā)售公告,公告稱該基金于6月2日至7月8日公開發(fā)售。而據(jù)《紅周刊》從渠道人士處獲悉,其于6月20日才開始全渠道發(fā)行,截至6月23日,該基金的最新募集份額可能就已經(jīng)達到了36億左右。而這一“進行時”的數(shù)據(jù),放之年內已經(jīng)能斬獲主動權益類基金前6名的位置了。

上述渠道人士對《紅周刊》表示:“這是目前公司營業(yè)部銷售推廣力度最強的一只產(chǎn)品了,這也算年內少有的‘頭部’基金經(jīng)理發(fā)的產(chǎn)品。最終募集份額過百億或許不易,但超過50億份不是難事,不少銷售人員還在蓄力,準備在最終募集日期前最后沖刺。”

“現(xiàn)在的點位比2020年底更適合發(fā)產(chǎn)品”

業(yè)內人士看來,在當前還未全面回暖的市場環(huán)境下,一只三年定開產(chǎn)品能夠取得不錯的募集成績已經(jīng)實屬不易,而基金經(jīng)理陳皓又有怎樣的魅力吸引長期投資者呢?

易方達旗下的張坤、蕭楠、馮波和陳皓并稱為公司的“四大天王”,從管理業(yè)績來看,他的表現(xiàn)十分亮眼,以他的代表作易方達科翔為例,截至6月22日收盤,自他2014年5月10日接手以來,已經(jīng)取得了477.26%的收益率,其中,2019年、2020年和2021年的收益率分別為60.74%、64.84%和27.52%,均超過了當年同類基金的平均水平。即使在今年基金凈值回撤16%的情況下,其管理該基金以來的年化回報依舊達到了24.08%,在370只同類基金中取得第15位的好成績。此外,他管理的易方達創(chuàng)新未來也是5只螞蟻基金中,唯一自成立以來取得正收益的產(chǎn)品。

從陳皓過往的投資風格來看,他屬于均衡成長風格。以易方達科翔為例,他去年末的持股數(shù)量超過百只,而分散持倉就是他控制回撤的一種方法,此外,他也將安全邊際作為追求成長的前提。TMT、醫(yī)藥生物、先進制造和高端消費是他長期投資的領域,在今年一季度末,科翔的前五大重倉股分別為貴州茅臺、華貿(mào)物流、納思達、勝宏科技和天齊鋰業(yè)。

當下推出新品并設有100億的投資目標,可見陳皓對于當下的市場并不悲觀。他在6月16日晚的直播中公開表示:短期來看,經(jīng)濟生活的運行和開展,以及居民消費數(shù)據(jù)、企業(yè)投資數(shù)據(jù)等經(jīng)濟需求情況會影響市場的走向;放眼中期,中國經(jīng)濟的轉型尤其是高端制造業(yè)能否完成躍遷是開啟牛市的關鍵。

此外,他還透露“在2020年下半年,有渠道希望我發(fā)行一個3年期的產(chǎn)品。但我認為,那個時點發(fā)行3年期的產(chǎn)品收益率會非常有限?,F(xiàn)在的點位可能會比2020年底的時候要輕松很多,如果要獲取同樣的收益,承擔的風險和經(jīng)歷的波動會小很多。”

周期股被兩位明星同時看好

在構建組合時,陳皓將高端制造、消費、醫(yī)藥這類可能獲得穩(wěn)定收益的品種和行業(yè)作為底倉,而周期成長類行業(yè),如新能源、半導體、光伏、電子等作為彈性倉位。直播中,陳皓也提及了接下來會更多地研究偏周期的行業(yè),他發(fā)現(xiàn)隨著世界發(fā)生的變化,可能會產(chǎn)生各種各樣階段性的需求或供給的下滑,所以周期性行業(yè)在某一階段會更有可能產(chǎn)生量價齊升的情況。

不過從一季度的重倉來看,天齊鋰業(yè)、紫光國微等重倉股更體現(xiàn)了“成長”的部分 ,5月以來他又調研了新和成和玉馬遮陽,未來或許有更多周期屬性的公司會出現(xiàn)在他的關注行列。

而發(fā)行新品的另一明星茅煒,同樣是均衡型選手,他今年一季度對周期股也頗為偏愛,常熟銀行等3家銀行股、海螺水泥、中國建材等都出現(xiàn)在了他重倉股的列表中。不過茅煒在一季報中表示,這類股票是偏防御的屬性,而隨著估值逐步回調,會增加對成長類板塊的研究。6月7日,他調研了康華生物,6月15日他現(xiàn)身青島銀行的調研。

除陳皓、茅煒外,平安基金李化松帶來的平安均衡成長2年持有,也“表達”了接下來均衡投資的態(tài)度。成長軍團也同時出馬,廣發(fā)基金的鄭澄然也帶來了他的新品廣發(fā)成長動力三年持有。

此外,在新能源板塊的反彈背景下,相關基金的發(fā)行也增多,農(nóng)銀匯理基金的邢軍亮也即將在7月4日發(fā)行新品,作為趙詣離職后的“接班人”,本次發(fā)行的基金也聚焦于新能源領域,產(chǎn)品為農(nóng)銀匯理綠色能源精選。而聚焦于新能源領域的基金不止這一只,安信和鵬華將分別推出新能源主題和新能源汽車兩只產(chǎn)品,此外,永贏的高端裝備智選也將加入主題基金的戰(zhàn)場。

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